Hitelből állampapír? Lehetséges, de megéri?

Nagyon megugrott a korábbi időszakhoz képest áprilisban a szabad felhasználású jelzáloghitelek felvétele. A pénzügyi szakértők szerint a jelenség legfőbb oka az, hogy állampapírt vesznek belőle az emberek. Mi értelme ennek? Miért érheti ez meg?

Ennyi szabad felhasználású jelzáloghitelt vettek fel mostanában

Mintegy 12,9 milliárd forint folyósításáról született szabad felhasználású forint jelzáloghitel-szerződés 2023 áprilisában, szemben az egy évvel ezelőtti 6,4 és az idei márciusi 6,7 milliárddal. A hitel előnye, hogy amennyiben az adós egy tehermentes ingatlant fel tud ajánlani a banknak, akkor 100 millió forintot is fel tud venni (ha elbírja a jövedelme és az ingatlan is megfelelő értékű, de ebben az esetben minimum 150 millió forint forgalmi értékű), és átmegy a banki hitelvizsgálaton. A pénz bármire elkölthető, akár állampapír is vásárolható belőle. A bankok ezt nem kérdezik és nem is vizsgálják.

Ezért ugorhatott meg a jelzáloghitelek száma

Miért duplázódott meg szinte a szabad felhasználású forintjelzáloghitel-szerződések száma? Mert sokan az így megszerzett forintjaikat elsősorban a június elsejétől megvásárolható újabb Prémium Magyar Állampapírra (PMÁP 2028/L és 2031/I) költik. Az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK) még május 24-én hirdette meg ezt a befektetési lehetőségeket, amit június 1-jétől lehet megvásárolni. Az állampapír közül a rövidebb futamidejű sorozatot évi 14,75, a hosszabb futamidejűt évi 15,5 százalékos induló kamattal dobták piacra. Bár az kizárt, hogy mindenki, aki szabad felhasználású forint-jelzáloghitelt vesz fel, állampapírt vesz belőle, a jelentős többség valószínűleg így tesz - erősítette meg Fülöp Norbert Bankmonitor.hu pénzügyi szakértője a Világgazdaság felvetését.

Miért érheti meg állampapírt venni hitelből?

Gergely Péter, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértőjének meggyőződése, hogy van egy nagyon tudatos réteg, amelyik rájött, hogy ha az ingatlanukra felveszik pár hét alatt a jelzáloghitelt és egyből befektetik állampapírba, akkor sokat kereshetnek az üzleten. Mivel a szabad felhasználású jelzáloghitelek kamata jelenleg nagyjából 10%, a PMÁP-é pedig közel 16, de a 2024-es kamata 20% is lehet, attól függően, hogy mennyi lesz az idei éves infláció. Tehát, ha 1 millióért veszünk fel hitelt, amiből állampapírt veszünk, akkor 1,1 milliót kell visszafizetni a banknak, ami után még így is marad nagyjából 100.000 Ft a zsebünkben az állampapír hozamának köszönhetően.

A bankok is rájöttek erre

Az utóbbi időben az UniCredit Bank és az Erste Bank is megemelte a személyi kölcsön során felvehető maximális hitelösszeget 12 millió forintra, sőt, az UniCredit azt is kiköti, hogy állampapír-vásárlásra nem fordítható a kölcsön, de ennek az ellenőrzése nehézkes lehet minden bank esetében.